您正在阅读《加密货币多空视角》——我们为专业投资者打造的每周通讯，涵盖深度洞察、行业新闻与专业分析。点击此处订阅，每周三准时送达您的邮箱。
欢迎阅读本期机构版通讯《加密货币多空视角》。本周聚焦：
- 作者：贾里德·莱诺，弗里德曼·卡普兰·塞勒·阿德尔曼&罗宾斯律师事务所合伙人
过去六个月间，美国司法部接连宣布多起大规模加密货币资产扣押行动。尤为引人注目的是，去年十月联邦检察官查封了价值约150亿美元的比特币，这一数字超过司法部在伯尼·麦道夫欺诈案中追回资产价值的三倍。司法部对加密货币资产的强势追缴态势未见放缓迹象。就在上月，该部门宣布成立"诈骗中心专项打击小组"，旨在遏制被政府称为"蔓延式疫情"的加密货币相关诈骗活动——这类骗局每年给美国民众造成近1000亿美元损失。该小组目前已查获超过4亿美元的加密资产。
这一执法趋势对数字资产行业意味着什么？基于我此前在纽约南区担任联邦检察官逾十年的经验，以及目前为行业企业与个人提供法律服务的观察，我认为行业需要关注四大核心议题。
首先，司法部强化加密货币追缴力度，将提高普通用户资产被误卷入执法网络的风险。许多加密货币查封行动基于政府调查人员从公开区块链及其他交易记录中推导出的间接证据。以下截取自打击小组某份法庭文件的图表，展示了涉嫌诈骗资金通过多重钱包转移的路径示意：
但调查人员往往面临信息不全与时间紧迫的双重压力，这可能导致对特定交易性质的误判——无法准确区分洗钱行为与完全合法的交易活动。这种状况令人担忧，因为尽管存在纠正不当资产查封的法律途径，但追索过程往往代价高昂、耗时费力且充满压力。
其次，当前执法趋势凸显了建立风险防控机制的必要性，以避免与潜在不法分子产生交易关联。根据联邦调查局网络犯罪投诉中心（IC3）最新报告，涉及涉嫌欺诈的加密货币交易数量正呈指数级增长：
值得庆幸的是，目前市场已涌现多种商业合规工具，可有效降低无意间接收问题加密资产的风险。司法部的执法推进，已显著改变了企业投资此类合规工具的成本效益评估框架。
第三，数字资产企业可通过与执法机构建立持续协作关系来化解部分法律风险。这种合作不仅体现在配合调查方面，更应主动构建合规信息共享机制。当前监管环境下，建立透明的沟通渠道已成为企业风险管理体系的重要组成。
